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GILDEMEISTER-Aktie
Das Börsenjahr 2008
Das Jahr 2008 stand unter dem Einfluss der weltweiten Finanzkrise, die sich in der zweiten Jahreshälfte dramatisch verschärfte. Die Aktienmärkte zeigten bereits in den ersten sechs Monaten des Jahres eine hohe Volatilität. Von September an wirkte sich die Finanzkrise immer stärker auf die Realwirtschaft aus. Die Unsicherheit hinsichtlich der Stabilität des globalen Finanzsystems hatte Panikverkäufe und Kursstürze zur Folge. Die Konjunkturerwartungen trübten sich im Laufe der zweiten Jahreshälfte weiter ein, die weltweite Rezession trat vermehrt in den Vordergrund. Die Effekte waren zuerst in den USA, dann auch in Westeuropa und Asien zu spüren. Die wichtigen Leitindizes gaben im Jahresverlauf deutlich nach und entwickelten sich wie folgt: Der DAX fiel um 40,4%, der MDAX um 43,2%. Der europäische EURO STOXX 50 verlor 44,4%, der amerikanische DOW JONES 33,8% sowie der S&P 500 Index 38,5%. Der britische FTSE-100 Index musste einen Abschlag von 31,3% hinnehmen. Der japanische NIKKEI 225 Index fiel um 42,1%.
Börsennotierung, Börsenumsatz und Aktionärsstruktur
Die GILDEMEISTER-Aktie notiert im amtlichen Markt an den Börsen in Frankfurt / Main, Berlin-Bremen und Düsseldorf sowie im Freiverkehr an den Börsen in Hamburg, München und Stuttgart. GILDEMEISTER ist im MDAX gelistet und erfüllt die international gültigen Transparenzanforderungen im „Prime Standard“ der Deutschen Börse. Die Zugehörigkeit im MidCap-Index führte zu einer stärkeren Internationalisierung der Aktionärsstruktur sowie zu einem erhöhten Handelsvolumen.
Der Börsenumsatz lag zum Jahresende bei 150,9 Millionen Stück (Vorjahr: 94,1 Millionen Stück); dies entspricht auf Basis der Gesamtaktienzahl von 43,3 Millionen Aktien einem jährlichen Umschlag von 3,5 (Vorjahr: 2,2). Analog hierzu erhöhte sich das durchschnittliche Handelsvolumen um 59% (Vorjahr: 104%) auf rund 592.000 Stück pro Börsentag (Vorjahr: 373.000 Stück).
Die GILDEMEISTER-Aktien befanden sich im Berichtsjahr weiterhin im breiten Streubesitz (100% Free Float). Zum 31. Dezember 2008 lag der GILDEMEISTER Aktiengesellschaft keine Stimmrechtsmitteilung gem. § 21 Abs. 1 Satz 1 WpHG vor, in der eine Überschreitung der Grenzwerte von Stimmrechtsanteilen in Höhe von 3% oder mehr gemeldet wurde. Es ergaben sich nachfolgende Änderungen in der Aktionärsstruktur: Die JPMorgan Chase & Co., New York (USA), zugerechnet über ihre Tochtergesellschaften, sowie die Goldman Sachs Group, Inc., New York (USA), die AQR Capital Management, llc., Greenwich (USA) und die M.M. Warburg-LuxInvest S.A., Luxemburg (Luxemburg), haben die Schwelle von 3% der Stimmrechte an der GILDEMEISTER Aktiengesellschaft unterschritten.
Informationen über die Aktieninhaber konnten aufgrund des hohen Free Floats nur annäherungsweise ermittelt werden, sodass sich folgender Überblick über die Größe und Zusammensetzung des Aktionärskreises ergibt:
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Verlauf der GILDEMEISTER-Aktie
Die GILDEMEISTER-Aktie zeigte im Jahr 2008 einen volatilen Verlauf: In das Börsenjahr startete die Aktie mit einem Kurs von 18,61 € (02.01.2008) und erreichte ihren Jahreshöchstwert mit 23,38 € am 22. Mai 2008. Die internationale Finanzkrise und die einsetzende Wirtschaftskrise beeinflussten im zweiten Halbjahr die Kapitalmärkte und damit auch den Verlauf der GILDEMEISTER-Aktie. Der Jahrestiefstwert lag bei 4,79 € (21.11.2008). Die Aktie schloss zum 30. Dezember 2008 mit 7,85 €. Aktuell notiert sie bei 4,60 € (11.03.2009).
Das Unternehmen wird von verschiedenen Banken analysiert. Die jüngsten Einschätzungen lauten: „Buy“ (UniCredit, 19.02.2009), „Kaufen“ (DZ Bank, 13.02.2009), „Buy“ (BHF Bank, 12.02.2009), „Halten“ (Bankhaus Lampe, 16.02.2009), „Hold“ (Berenberg Bank, 13.02.2009), „Underweight“ (HSBC, 13.02.2009), „Reduce“ (Westlb, 12.02.2009), „Reduce“ (Commerzbank, 12.02.2009).
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Im Mehrjahresvergleich hat sich die GILDEMEISTER-Aktie wie folgt entwickelt:
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Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung fiel im besten Geschäftsjahr der 138-jährigen Unternehmensgeschichte um 58% bzw. 461,2 MIO € auf 339,9 MIO € (Vorjahr: 801,1 MIO €). Die Entwicklung im Mehrjahresvergleich sieht wie folgt aus:
| 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 | 2002 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| * Basis: Jahresendkurse XETRA | ||||||||
| Marktkapitalisierung* | MIO € | 339,9 | 801,1 | 415,7 | 255,1 | 225,2 | 245,5 | 112,6 |
Ergebnis je Aktie
Das Ergebnis je Aktie erhöhte sich um 61% auf 1,87 € (Vorjahr: 1,16 €). Nach IAS 33 ergibt sich das Ergebnis je Aktie aus der Division des Konzernergebnisses durch die durchschnittliche gewichtete Anzahl der Aktien wie folgt:
| 2008 | 2007 | |
|---|---|---|
| Jahresergebnis ohne Ergebnisanteil anderer Gesellschafter | 81.052 T€ | 50.087 T€ |
| Durchschnittliche gewichtete Anzahl der Aktien | 43.302.503 Stück | 43.302.503 Stück |
| Ergebnis je Aktie nach IAS 33 | 1,87 € | 1,16 € |
Das Ergebnis resultiert ausschließlich aus fortgeführter Tätigkeit. In der Berichtsperiode gab es keine Verwässerungseffekte.
Dividende
Vorstand und Aufsichtsrat der GILDEMEISTER Aktiengesellschaft werden der Hauptversammlung am 15. Mai 2009 vorschlagen, für das Geschäftsjahr 2008 eine erhöhte Dividende von 0,40 € je Aktie auszuschütten (Vorjahr: 0,35 €). Für die 43,3 Millionen dividendenberechtigten Stückaktien beläuft sich die Gesamtsumme der Ausschüttung auf 17,3 MIO €. Die Ausschüttungsquote beträgt 39,4% vom Jahresüberschuss der GILDEMEISTER Aktiengesellschaft bzw. 21,4% von den Aktionären zurechenbaren Konzern-Jahresüberschuss. Bezogen auf den Jahresschlusskurs 2008 ergibt sich eine Dividendenrendite von 5,1% (Vorjahr: 1,9%).
| Wertpapierkennnummer | (ISIN-CODE) (WKN) | DE0005878003 587800 | |
|---|---|---|---|
| Kürzel | |||
| Börse | GIL | ||
| Reuters | Börse Frankfurt | GILG.F | |
| Xetra-Handel | GILG.DE | ||
| Bloomberg | GIL GR | ||
| 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 | 2002 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ||||||||
| Grundkapital | MIO € | 112,6 | 112,6 | 112,6 | 112,6 | 112,6 | 75,1 | 75,1 |
| Anzahl Aktien | MIO Stück | 43,3 | 43,3 | 43,3 | 43,3 | 43,3 | 28,9 | 28,9 |
| Jahresendkurs 1) | € | 7,85 | 18,50 | 9,60 | 5,89 | 5,20 | 8,50 | 3,90 |
| Höchstkurs 1) 2) | € | 23,38 | 22,80 | 9,75 | 6,39 | 8,98 | 8,50 | 12,04 |
| Tiefstkurs 1) 2) | € | 4,79 | 9,20 | 5,86 | 4,82 | 4,98 | 2,96 | 3,29 |
| Jahresdurchschnittskurs 1) 3) | € | 14,45 | 15,30 | 7,62 | 5,67 | 6,52 | 5,25 | 8,24 |
| Dividende | € | 0,40 | 0,35 | 0,20 | 0,10 | - | - | - |
| Dividendensumme | MIO € | 17,3 | 15,2 | 8,7 | 4,3 | - | - | - |
| Dividenenrendite | % | 5,1 | 1,9 | 2,1 | 1,7 | |||
| Ergebnis je Aktie 4) | € | 1,87 | 1,16 | 0,63 | 0,32 | 0,15 | -0,13 | -0,66 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis 5) | € | 4,2 | 15,9 | 15,2 | 18,4 | 34,7 | - | - |
| Cashflow je Aktie 6) | € | 2,5 | 2,9 | 2,5 | 0,63 | 0,30 | 0,99 | 1,65 |
| Kurs-Cashflow-Verhältnis 6) 7) | € | 3,14 | 6,37 | 3,84 | 9,35 | 17,33 | 8,59 | 2,36 |
Das Corporate-Rating von GILDEMEISTER entwickelte sich wie folgt:
| 2008 | Outlook | 2007 | Outlook | 2006 | Outlook | 2005 | Outlook | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Moody's | ||||||||
| Corporate | Ba2 | Stable | Ba2 | Stable | Ba3 | Stable | Ba3 | Negative |
| Standard & Poor’s | ||||||||
| Corporate | BB- | Stable | BB- | Stable | BB- | Stable | B+ | Stable |
Moody’s verwendet Zahlen als Zusatz (A1, A2, A3), während Standard & Poor’s Plus- und Minuszeichen anhängt (B+, B, B-). Die Buchstaben AAA stehen für die höchste Einstufung und D für Zahlungsunfähigkeit.
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GILDEMEISTER-Anleihe
Die nachrangige Anleihe der GILDEMEISTER Aktiengesellschaft hatte ein Volumen von 175 MIO € und wurde am 19. Juli 2008 wie geplant zum erstmöglichen Termin zu 104,875% vorzeitig abgelöst und durch marktgerechte Schuldscheindarlehen in Höhe von 200 MIO € ersetzt.
Investor- und Public-Relations
Die Kommunikation mit institutionellen und privaten Investoren hat bei GILDEMEISTER seit Jahren einen hohen Stellenwert. Mit unserer Investor-Relations-Arbeit pflegen wir den kontinuierlichen und offenen Informationsaustausch mit allen Akteuren des Kapitalmarktes. Aus der MDAX-Aufnahme und gestiegenen Compliance-Vorgaben resultierten im Berichtsjahr ein höherer Informationsbedarf und eine intensivere Betreuung der Anleger weltweit. Auf Roadshows und Kapitalmarktkonferenzen im In- und Ausland, in Einzelgesprächen sowie in Telefonkonferenzen präsentierte der Vorstand die Entwicklung und Strategie des Unternehmens. Auf unserer Hauptversammlung 2008 konnten wir wieder mehr als 1.400 Aktionäre begrüßen. Die Rede des Vorstandsvorsitzenden haben wir als Livestream auf unserer Website gezeigt. Das Internet ist ein fester Bestandteil unserer Finanzkommunikation: 27.484 Geschäfts- und Quartalsberichte – davon 6.609 in englischer Sprache – wurden von unserer Website www.gildemeister.com abgerufen; das sind 78% mehr als im Vorjahr.
Die Public-Relations-Arbeit ist ein weiterer wichtiger Kernbestandteil unseres Kommunikationskonzeptes. Sie trägt dazu bei, die Reputation von GILDEMEISTER in der Öffentlichkeit zu pflegen und zu stärken. Wir legen großen Wert darauf, über die aktuelle Lage des Konzerns und seiner Gesellschaften stets kompetent, schnell, offen und verlässlich zu informieren. Die dafür erforderlichen Mittel setzen wir effizient ein. Sie fließen in einen sorgfältig konzipierten und abgestimmten Maßnahmenkatalog ein. Wir führen einen offenen Dialog mit der nationalen und internationalen Wirtschaftspresse, mit den Kapitalgebern und Finanzexperten sowie mit den für uns relevanten Verbänden, Institutionen und Entscheidungsträgern. Die GILDEMEISTER-Geschäftsberichte gelten seit Jahren als vorbildlich. Mit einem hohen Maß an Transparenz, Sprachqualität und innovativer Gestaltung überzeugen sie immer wieder die Gutachter und Juroren renommierter Rankings. Im weltweit einzigartigen und unabhängigen Wettbewerb des „manager magazins“ ist der Geschäftsbericht 2007 Sieger im MDAX; er belegt damit erneut einen Spitzenplatz von rund 200 bewerteten Geschäftsberichten. Im Bereich Investor- und Public-Relations beliefen sich die Ausgaben auf 3,3 MIO € (Vorjahr: 2,9 MIO €).
Ihr Kontakt zum GILDEMEISTER Investor- und Public-Relations-Team:
GILDEMEISTER Aktiengesellschaft
Gildemeisterstraße 60
D-33689 Bielefeld
| Investor-Relations: André Danks Telefon: + 49 (0) 52 05 / 74 - 3028 Telefax: + 49 (0) 52 05 / 74 - 3273 E-Mail: ir@gildemeister.com |
Public-Relations: Tanja Figge Telefon: +49 (0) 52 05 / 74 - 3001 Telefax: +49 (0) 52 05 / 74 - 3081 E-Mail: info@gildemeister.com |